Lo que debe saber antes de firmar un préstamo para estudiantes

El costo de un título universitario aumenta cada año. Los costos de educación para los estudiantes universitarios en instituciones públicas aumentaron en un 28% durante un período de 10 años, según datos recientes del Centro Nacional de Estadísticas Educativas.

Los programas de ayuda federal para estudiantes ayudan a los estudiantes a pagar estos gastos hasta cierto punto. Pero muchos estudiantes no pueden pagar la escuela sin fondos adicionales a través de préstamos privados para estudiantes.

Ahí es donde puede ayudar un miembro de la familia u otro adulto de confianza con buen crédito y un ingreso estable. Los estudiantes entrantes de primer año no suelen tener un buen puntaje crediticio ni un historial crediticio establecido. También es probable que no tengan los ingresos para respaldar la calificación de un préstamo estudiantil privado. Por lo tanto, es posible que uno de los padres o abuelos tenga que firmar conjuntamente un préstamo estudiantil.

De manera similar, un cofirmante solvente puede ayudar a los estudiantes graduados que están obteniendo títulos avanzados a calificar para financiamiento adicional, si los estudiantes alcanzaron los límites de préstamos estudiantiles federales.

Aquí hay dos distinciones importantes que se deben tener en cuenta al realizar la firma conjunta de un préstamo estudiantil:

• Prestatario principal. Una persona que recibe fondos del préstamo y cuyo nombre aparece como el primer punto de contacto para el préstamo. La comunicación escrita del prestamista generalmente se proporciona al prestatario principal junto con el acceso a la cuenta en línea.
• Cosignatario. Una persona que no recibe ningún monto de préstamo, pero que tiene la misma responsabilidad por el pago de un préstamo. Los prestamistas notifican a los cofirmantes cuando surgen problemas de pago del préstamo para cobrar la deuda. Por ejemplo, un cofirmante de un préstamo para estudiantes puede recibir una alerta si no se puede contactar al prestatario principal o si no realiza los pagos del préstamo para estudiantes.

Que considerar antes de firmar un préstamo estudiantil

Si bien los cambios en el préstamo solo pueden ser iniciados por el prestatario principal, como cofirmante está igualmente obligado a reembolsar el préstamo. Dado que su dinero y su reputación financiera están en juego, aquí hay algunas cosas que debe saber antes de aceptar ser un cofirmante.

1. Las tasas de interés pueden ser altas cuando firma un préstamo estudiantil

Las aprobaciones de préstamos privados para estudiantes se basan en los requisitos mínimos de ingresos y solvencia. Las tasas de interés más bajas generalmente están disponibles para prestatarios primarios y cofirmantes con excelente crédito. Sin embargo, incluso con un crédito perfecto, las tasas de interés de los prestamistas privados a veces superan las tasas de los préstamos federales para estudiantes.

Antes de tomar una decisión final, compare las tasas y los términos entre los prestamistas privados de préstamos para estudiantes para encontrar el préstamo más asequible en general.

2. La firma conjunta de un préstamo estudiantil puede afectar su poder adquisitivo

La firma conjunta de un préstamo estudiantil aumenta la relación deuda-ingresos. Por lo tanto, tenga esto en cuenta si planea comprar una casa nueva o obtener una línea de crédito por cualquier otro motivo durante el período del préstamo estudiantil.

Haga una lista de la nueva financiación que probablemente necesite durante el período de tiempo del préstamo cofirmado. Luego, decida si está dispuesto a renunciar a financiamiento adicional durante este tiempo.

3. Su crédito podría verse afectado

Como cofirmante, los pagos morosos y atrasados ​​de los préstamos privados para estudiantes se reflejan en su informe crediticio, ya que la actividad de pago se informa a las agencias de informes crediticios. Las políticas de los prestamistas varían, por lo que es posible que reciba una notificación tan pronto como el prestatario principal no realice el primer pago o después de que la cuenta ya esté en mora.

Además de afectar negativamente su crédito, los pagos atrasados ​​equivalen a cargos por pagos atrasados. Esto significa que está pagando más por el préstamo de lo que planeó inicialmente, y un solo pago atrasado puede retrasar su elegibilidad para la liberación del cofirmante del préstamo estudiantil.

Confirme con el prestamista que su información de contacto se puede agregar a la cuenta. Asegúrese de solicitar acceso a la cuenta en línea para recibir notificaciones sobre el estado de la cuenta y el pago de facturas.

4. La liberación del cosignatario es fundamental

Una liberación de cofirmante libera a los cofirmantes de las obligaciones asociadas con el préstamo después de un período específico, pero no todos los prestamistas ofrecen esta opción.

Una condición común de la liberación de un cofirmante es demostrar un número mínimo de pagos a tiempo. Además, algunos prestamistas requieren que los estudiantes completen o se gradúen de su programa académico antes de aprobar la autorización de un cofirmante.

La aprobación de la liberación de un cofirmante para la denegación puede demorar hasta 30 días (o más), por lo que es importante mantenerse al día durante este tiempo o sus posibilidades de ser liberado del préstamo pueden verse comprometidas.

Algunos prestamistas de préstamos privados van tan lejos como para ver la participación del estudiante en un programa de préstamos estudiantiles por dificultades, indulgencia o modificación de pago como una razón para rechazar la liberación de un cofirmante.

Es importante estar con su estudiante en cada paso del camino al firmar conjuntamente un préstamo estudiantil privado, y asegurarse de que ambos estén informados sobre si su prestamista ofrece opciones de liberación de cofirmante, incluidos los términos y condiciones.

5. Es poco probable que los estudiantes internacionales reciban la liberación del cofirmante.

Además de las otras limitaciones de ser liberado como cofirmante, el prestatario principal debe ser ciudadano de los Estados Unidos o residente permanente en el momento de la solicitud de liberación del cofirmante.

Se espera que los estudiantes internacionales regresen a su país de origen después de completar su educación. Si esto ocurre, el prestamista cree que no recibirá los fondos que se le adeuda sin un aval. Lea las condiciones para una liberación de cofirmante y comuníquese con el prestamista si tiene alguna pregunta antes de firmar el pagaré.

6. Es posible que su estudiante no necesite un cofirmante

Si su estudiante cumple con los requisitos de ingresos y tiene un buen historial crediticio, es posible que no necesite un aval. Sin embargo, puede obtener mejores tasas y términos de préstamo con un aval.

Pregúntele a su estudiante si puede calificar para el préstamo sin un aval, incluso si eso significa una tasa de interés más alta. Si su estudiante puede calificar por su cuenta, entonces debería considerar buscar una mejor tasa de interés si prefiere no firmar conjuntamente el préstamo estudiantil.

Si bien queremos ayudar a nuestros familiares con su educación, la firma conjunta de un préstamo estudiantil privado puede no ser la mejor manera de ayudarlos. Por ejemplo, un programa educativo menos costoso puede ser la mejor opción. Hable con su estudiante para asegurarse de que haya explorado todas las demás opciones posibles.

Consejos importantes al firmar conjuntamente un préstamo estudiantil

Estos son algunos consejos importantes que debe recordar antes de endeudarse por la educación de otra persona.

• Primero, maximice otros tipos de ayuda financiera. Los estudiantes deben maximizar las oportunidades de obtener préstamos federales a través de la Solicitud gratuita de ayuda federal para estudiantes (FAFSA). También deben solicitar becas y subvenciones antes de pedirle que firme un préstamo privado.
• Pregunte al prestatario principal para tomar clases de educación financiera. Sugiera a su estudiante que se inscriba en una capacitación en educación financiera en línea o en su colegio o universidad.
• Siempre lea el papeleo. Lea el pagaré del préstamo estudiantil y la declaración de divulgación antes de firmar conjuntamente. Nada puede reemplazar estar completamente informado sobre el compromiso financiero que va a asumir.
• Determina quién hará los pagos mensuales. Hable con su estudiante sobre su responsabilidad de pagar el préstamo. Por ejemplo, no asuma que el estudiante pagará el préstamo si no tiene trabajo. Las suposiciones pueden resultar costosas.
• Busque refinanciamiento. Si su estudiante no hizo los pagos a tiempo y no es elegible para una liberación de cofirmante, vea si el refinanciamiento de préstamos estudiantiles es una opción sin un cofirmante. El nuevo préstamo, que estará a cargo de un nuevo prestamista, será enteramente responsabilidad del prestatario principal. El prestatario principal también podría refinanciar con un nuevo aval.
• Obtenga acceso en línea a la cuenta privada de préstamos para estudiantes. Configure el acceso en línea para realizar pagos urgentes del préstamo estudiantil, si es necesario. Es útil tener copias de toda la documentación del préstamo del estudiante, incluida la información de inicio de sesión de la cuenta en línea.
• Mantenga actualizada su información de contacto con el prestamista. Si no pueden comunicarse con el prestatario principal, querrá asegurarse de que puedan comunicarse con usted. Tanto los pagos atrasados ​​como el estado de morosidad pueden dañar su crédito. Por lo tanto, no desea esperar hasta que la cuenta esté predeterminada antes de tomar medidas.

Considere todos los factores financieros y personales antes de firmar un préstamo.

Puede ser difícil tomar la decisión de cofirmar un préstamo estudiantil con información limitada o inexacta. También puede sentirse en conflicto entre apoyar a su estudiante y limitar su riesgo financiero.

Los cofirmantes se arriesgan económica y emocionalmente al firmar en la línea de puntos. Si el prestatario principal no realiza los pagos, esto no solo daña el historial crediticio del cofirmante, sino que puede arruinar la confianza en la relación.

Por lo tanto, una de las cosas más importantes a considerar cuando firma un préstamo estudiantil es cómo el acuerdo podría afectar su relación con el prestatario principal. Además, deberá sopesar todas las posibles consecuencias financieras antes de seguir adelante.

¿Alguna vez ha firmado otro tipo de préstamo? ¿Lo consideraría para los préstamos estudiantiles de su hijo?